Trend following systems - quotLost Paradisequot escrito por Sergey Tarassov Imagine que você encontrou uma máquina do tempo capaz de entregar você em 1900. Além disso, leva você lá com todos os seus computadores, programas, conhecimentos modernos, etc. Você trocaria então, com sucesso, eu acho que sim. Embora o mercado de ações há cem anos tenha sido tão desafiador como sempre, teve uma grande vantagem em relação ao mercado de ações de hoje. Esta vantagem foi uma possibilidade de aplicar o sistema de tendência seguinte. Neste artigo, vou tentar comparar DJI de vez em quando, e você verá quão significativa é a diferença entre negociar a tendência que segue o mercado e aquela que temos hoje. Transmissão clássica de médias móveis - uma tendência que segue o sistema. O sistema de troca cruzada de média móvel móvel parece ser o seguinte: Aqui, o programa gera um sinal de compra quando a média móvel rápida (vermelha) cruza a média lenta (azul) de baixo para cima vice-versa Um sinal de venda é gerado no crossover para baixo. A lógica desse sistema de negociação é bastante óbvia, consiste em duas etapas: Passo 1 - assista o momento em que a média rápida muda a sua parte inferior. Passo 2 - espere algum tempo, enquanto este movimento de tendência é confirmado por movimento ascendente, o crossover com o A média lenta emprega este procedimento. Esta estratégia é bastante óbvia e intuitivamente muito clara. A figura principal aqui é a tendência, e nosso objetivo aqui é revelar o momento em que essa tendência começa. Assim, é um sistema de seguimento de tendências. Invertido com as médias móveis crossover - retornar ao sistema médio W e pode aplicar outra regra - comprando quando a média em movimento rápido cruza a média lenta média de cima para baixo. Se fizermos isso, obtemos um sistema comercial totalmente diferente. É assim que um sistema invertido parece: Aqui, o movimento do preço aparece mais como uma oscilação em torno da média móvel lenta (azul). Se o preço se afasta muito da curva azul, retorna a algum valor médio. A figura principal aqui é a tendência do preço para retornar a esse valor médio. Comparado com o primeiro exemplo em que a média móvel lenta (azul) dá a luz leve quotgreen para um movimento de tendência adicional, a média lenta no segundo exemplo fornece o nível de atração e o preço oscila em torno desse nível. Assim, podemos especificar dois estilos do movimento de preços - seguir a tendência e retornar à média. Gostaria de mencionar que esses dois padrões de comportamento não estão relacionados diretamente com o mercado de tendências e laterais. Se a tendência é forte, podemos ter mais tendências seguindo padrões, mas nem sempre é assim. Por exemplo, dentro de um período do forte movimento de tendência no ano de 2003 - no início de 2004, ainda tínhamos muitos movimentos de retorno para a média: esta questão é mais do que apenas tendência. Na teoria do Caos, são definidos dois tipos de sistemas: sistemas persistentes e anti persistentes. Estes dois tipos de comportamento de mercado (descritos acima) correspondem a esta definição. Abaixo vou tentar explicar essas entidades realizando uma pesquisa e usando o idioma compreensível por um comerciante (para um especialista em teoria do Caos, essa pesquisa também pode ser conduzida usando a análise RS). IMHO: esses dois padrões de comportamento permitem especificar a tendência global no comportamento do mercado de ações: sua estrutura fractal mudou drasticamente nas últimas décadas. Neste artigo, vou tentar revelar essa tendência. Baixe o índice industrial Dow Jones desde 1900 até 1910 e executo o Trading Strategy Constructor no programa Timing Solution. Este módulo procura as estratégias mais negociáveis para qualquer instrumento financeiro. Claro que permite encontrar o melhor cruzamento de médias móveis para esse instrumento. Em nosso exemplo para DJI, ele examina mais de mil estratégias com base em diferentes médias móveis e mostra a informação estatística para as primeiras 50 mais rentáveis. Aqui está: Somente 5 de 50 estratégias baseadas em médias móveis são invertidas (é 10 de 50), ou seja, na maioria dos casos (90), o cruzamento clássico de médias móveis funcionou desde 1900 até 1910. Em outras palavras, cem anos A tendência seguindo a estratégia prevaleceu no Mercado de Valores Mobiliários. O tempo nesta terra foi feito pelos investidores. O objetivo dos comerciantes era encontrar a estratégia apropriada para se mover no fluxo da tendência. O Paraíso está perdido Deixe-nos voltar de volta ao nosso tempo e ver o que aconteceu no mercado de ações durante esses cem anos. Examinei as estratégias de cruzamento de médias móveis utilizando o histórico de preços do Índice Industrial Dow Jones para os anos 2000-2010. O resultado é impressionante: todas as 50 melhores estratégias de negociação baseadas em passagens médias móveis estão invertidas. Esse fato definitivamente nos diz que o mercado de ações agora é movido por engrenagens totalmente diferentes do que cem anos atrás. A maior parte do dinheiro no mercado de ações são feitas não seguindo a tendência, elas são feitas a partir do movimento de reversão. O clima nesta terra é feito agora por robôs comerciais que são capazes de lidar com as menores flutuações do preço. Índice de inversão (II) Como medida do status do mercado de ações (isto é, tendência seguindo ou retornando à média), usei o Índice de Inversão (II). É calculado desta forma: o programa encontra os melhores cruzamentos de médias móveis para o instrumento financeiro analisado (ou seja, transmissões médias médias que proporcionam o melhor lucro e analisamos crossovers de médias móveis clássicas e inversas). O programa analisa mais de mil diferentes combinações de cruzamentos de médias móveis. Entre todas essas estratégias de médias móveis, o programa escolhe 50 as melhores e calcula a porcentagem de cruzamentos invertidos. A maior porcentagem do montante das estratégias invertidas indica que, para o instrumento financeiro escolhido, o retorno à estratégia média funciona melhor do que a estratégia seguindo estratégia. Por exemplo, este registro significa que, dentro do período analisado, duas estratégias são lucrativas: 1 - as variáveis simples invertidas, com uma média de velocidade com períodos rápidos de 3 barras e lentas20 barras, e 2 - as variáveis invertidas de três movimentos medem crossover fast3 bars em meio5 barras slow7 bars. Este índice muda em 0-100 diapason. Se o índice II for alto, significa que, para o mercado em questão, há mais retorno para os movimentos médios, enquanto um baixo valor desse índice indica que a tendência tendência a seguir é prevalecente. A vantagem deste indicador é: é muito sensível às mudanças no comportamento do mercado de ações. Ele permite ver muito mais nuances do que a análise RS padrão. História do Índice de Inversão Vamos ver como esse índice mudou no tempo. Eu baixei os dados do histórico de preços DJI desde o ano de 1890 e examinei as estratégias em movimento em diferentes intervalos de 10 anos: 1890-1900, 1895-1905, 1900-1910, etc. Para cada intervalo, o Índice de inversão é calculado. Aqui está: como você vê, o índice de inversão foi sempre inferior a 50 até 1980. Desde 1985 ele salta para 89 e, como é muito alto (a queda de 50 no ano 2000 é causada pela grande tendência na década de 1990) . Agora, surge a questão: quando exatamente e por que essas estratégias de quotreturn to average aconteceram, eu calculo um diagrama mais detalhado para este índice que cobre 1975-1990 anos: você pode ver aqui que essas mudanças ocorreram a partir do ano de 1981. Por que eu faço Não sei exatamente. No entanto, a primeira idéia que me vem à mente enquanto penso no ano de 1981 é a reforma de Reagans, especialmente a desregulamentação do setor financeiro (verão, 1981). O novo grande jogador chegou ao mercado de ações, os sistemas de negociação automatizada começaram a ser desenvolvidos, e esse fato mudou totalmente a paisagem do mercado de ações. O Índice de Inversão apontou essa mudança de forma muito precisa, até um ano. Aqui, você pode baixar a planilha do Excel com essas tabelas. Médias móveis simples Fazer tendências se destacar As médias móveis (MA) são um dos indicadores técnicos mais populares e frequentemente utilizados. A média móvel é fácil de calcular e, uma vez traçada em um gráfico, é uma poderosa ferramenta visual de manchas. Muitas vezes você ouvirá sobre três tipos de média móvel: simples. Exponencial e linear. O melhor lugar para começar é entender o mais básico: a média móvel simples (SMA). Vamos dar uma olhada neste indicador e como ele pode ajudar os comerciantes a seguir as tendências em direção a maiores lucros. (Para obter mais informações sobre as médias móveis, consulte nosso Passo a passo do Forex.) Tendências Não pode haver uma compreensão completa das médias móveis sem uma compreensão das tendências. Uma tendência é simplesmente um preço que continua a se mover em uma determinada direção. Existem apenas três tendências reais que uma segurança pode seguir: uma tendência de alta. Ou tendência de alta, significa que o preço está se movendo mais alto. Uma tendência de queda. Ou tendência de baixa, significa que o preço está se movendo para baixo. Uma tendência lateral. Onde o preço está se movendo de lado. O importante para se lembrar sobre as tendências é que os preços raramente se movem em linha reta. Portanto, as linhas em média móvel são usadas para ajudar um comerciante a identificar com mais facilidade a direção da tendência. (Para uma leitura mais avançada sobre este tópico, consulte O Básico das Bandas de Bollinger e Envelopes Médicos em Movimento: Refinando uma Ferramenta de Negociação Popular.) Construção de Construção em Movimento A definição de livro de uma média móvel é um preço médio para uma segurança usando um período de tempo especificado. Levemos a média móvel muito popular de 50 dias como exemplo. Uma média móvel de 50 dias é calculada tomando os preços de fechamento dos últimos 50 dias de qualquer segurança e adicionando-os juntos. O resultado do cálculo de adição é então dividido pelo número de períodos, neste caso 50. Para continuar a calcular a média móvel em uma base diária, substitua o número mais antigo pelo preço de fechamento mais recente e faça a mesma matemática. Não importa quanto tempo ou menos de uma média móvel que você procura traçar, os cálculos básicos permanecem os mesmos. A mudança será no número de preços de fechamento que você usa. Assim, por exemplo, uma média móvel de 200 dias é o preço de fechamento por 200 dias, somados e divididos por 200. Você verá todos os tipos de médias móveis, desde as médias móveis a dois dias até as médias móveis de 250 dias. É importante lembrar que você deve ter um certo número de preços de fechamento para calcular a média móvel. Se uma segurança é nova ou apenas um mês de idade, você não poderá fazer uma média móvel de 50 dias porque não terá um número suficiente de pontos de dados. Além disso, é importante notar que nós escolhemos usar os preços de fechamento nos cálculos, mas as médias móveis podem ser calculadas usando preços mensais, preços semanais, preços de abertura ou mesmo preços intradiários. (Para mais informações, consulte nosso tutorial de médias móveis.) Figura 1: Uma média móvel simples no Google Inc. A Figura 1 é um exemplo de uma média móvel simples em um gráfico de ações da Google Inc. (Nasdaq: GOOG). A linha azul representa uma média móvel de 50 dias. No exemplo acima, você pode ver que a tendência vem se movendo mais baixa desde o final de 2007. O preço das ações do Google caiu abaixo da média móvel de 50 dias em janeiro de 2008 e continuou a baixa. Quando o preço cruza abaixo de uma média móvel, ele pode ser usado como um simples sinal comercial. Um movimento abaixo da média móvel (como mostrado acima) sugere que os ursos estão no controle da ação de preço e que o recurso provavelmente se moverá mais baixo. Por outro lado, uma cruz acima de uma média móvel sugere que os touros estão no controle e que o preço pode estar se preparando para fazer um movimento maior. (Leia mais nos preços de ações de trilha com linhas de tendências.) Outras formas de usar médias móveis As médias móveis são usadas por muitos comerciantes para não apenas identificar uma tendência atual, mas também como uma estratégia de entrada e saída. Uma das estratégias mais simples depende da passagem de duas ou mais médias móveis. O sinal básico é dado quando a média de curto prazo cruza acima ou abaixo da média móvel a longo prazo. Duas ou mais médias móveis permitem que você veja uma tendência de longo prazo em comparação com uma média móvel de prazo mais curto também é um método fácil para determinar se a tendência está ganhando força ou se está prestes a reverter. (Para mais informações sobre este método, leia A Primer On The MACD.) Figura 2: Uma média móvel de longo prazo e prazo mais curto no Google Inc. A Figura 2 usa duas médias móveis, uma de longo prazo (50 dias, mostrada pela Linha azul) eo outro termo mais curto (15 dias, mostrado pela linha vermelha). Este é o mesmo gráfico do Google mostrado na Figura 1, mas com a adição das duas médias móveis para ilustrar a diferença entre os dois comprimentos. Você notará que a média móvel de 50 dias é mais lenta para se ajustar às mudanças de preços. Porque ele usa mais pontos de dados em seu cálculo. Por outro lado, a média móvel de 15 dias é rápida para responder às mudanças de preços, pois cada valor tem uma maior ponderação no cálculo devido ao horizonte de tempo relativamente curto. Neste caso, usando uma estratégia cruzada, você observaria a média de 15 dias para se cruzar abaixo da média móvel de 50 dias como entrada para uma posição curta. Figura 3: A três meses. O acima é um gráfico de três meses do United States Oil (AMEX: USO) com duas médias móveis simples. A linha vermelha é a média móvel mais curta de 15 dias, enquanto a linha azul representa a média móvel mais longa de 50 dias. A maioria dos comerciantes usará a cruzada da média móvel de curto prazo acima da média móvel de longo prazo para iniciar uma posição longa e identificar o início de uma tendência de alta. (Saiba mais sobre a aplicação desta estratégia na negociação da Divergência MACD.) O suporte é estabelecido quando um preço está a diminuir. Há um ponto em que a pressão de venda diminui e os compradores estão dispostos a intervir. Em outras palavras, um piso é estabelecido. A resistência ocorre quando um preço está em declínio. Chega um ponto em que a força de compra diminui e os vendedores entram. Isso estabeleceria um teto. (Para mais explicações, leia os Auxiliares de Resistência do Auxílio de suporte.) Em ambos os casos, uma média móvel pode ser capaz de sinalizar um nível de suporte ou resistência inicial. Por exemplo, se uma segurança for inferior a uma tendência de crescimento estabelecida, não seria surpreendente ver o estoque encontrar suporte em uma média móvel de longo prazo de 200 dias. Por outro lado, se o preço for mais baixo, muitos comerciantes irão procurar o estoque para saltar a resistência das principais médias móveis (50 dias, 100 dias, 200 dias de SMAs). (Para obter mais informações sobre o uso de suporte e resistência para identificar tendências, leia Trend-Spotting With The AccumulationDistribution Line.) Conclusão As médias móveis são ferramentas poderosas. Uma média móvel simples é fácil de calcular, o que permite que ele seja empregado com bastante rapidez e facilidade. Uma média móvel é a maior força é a capacidade de ajudar um comerciante a identificar uma tendência atual ou detectar uma possível reversão da tendência. As médias móveis também podem identificar um nível de suporte ou resistência para a segurança ou atuar como um sinal de entrada ou saída simples. Como você escolhe usar as médias móveis é inteiramente para você. Uma medida da rentabilidade operacional de uma empresa. É igual ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação mais baixa do que a avaliação colocada sobre o. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é.
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