Opções Estratégias Caixa Propagação

Box Spread - Definition. The Box Spread é uma estratégia complexa de negociação de 4 opções de pernas projetada para tirar proveito de discrepanies em preços de opções para uma arbitragem arbitrária risk. Box Spread - Introdução. Uma propagação de caixa, ou às vezes chamado de Alligator Spread devido à Maneira que as comissões comem todos os lucros possíveis, é uma estratégia negociando das opções usada para explorar discrepâncias do preço a fim recolher uma arbitragem risk-free. Tais situações ocorrem quando o princípio da paridade da chamada do Put é violado por mudanças fortes, a curto prazo da demanda no Mercado de opções Quando tal situação ocorre, um spread Box pode ser usado para caixa no lucro criado pelo desequilíbrio. No entanto, tais discrepâncias são tão curta e marginal que é difícil colocar em um Box Spread rápido o suficiente para tirar vantagem E que quaisquer lucros que possa haver é tão pequeno que na maioria das vezes, não justifica as comissões pagas. Dito isto, o Box Spread continua a ser uma das poucas estratégias de arbitragem de opções azuis verdadeiras para a véspera R existir e ainda usado entre altamente sofisticados Market Makers que podem negociar sem as comissões punitivas pagos pelos investidores de varejo. Quando usar a caixa Spread. Box spreads deve ser usado quando uma violação significativa de Put Call Parity é detectado Put Call Parity é violado todos os Tempo no mercado, mas a maioria dessas violações são tão insignificantes que nenhuma oportunidade de arbitragem existe quando as comissões estão envolvidas, tornando assim a Caixa Spread ineficaz Existem muitas maneiras de testar uma violação significativa de Put Call Parity e tais oportunidades rentáveis ​​são tão raras e tende Para preencher tão rapidamente que os softwares são geralmente necessários para detectá-lo e, em seguida, executar um Box spread. A oportunidade de arbitragem de opções rentáveis ​​para uma caixa de spread ocorre quando o valor de validade do Box Spread é maior do que o débito líquido pago juntamente com as comissões Se o Valor de expiração do Box Spread é inferior ao débito líquido pago juntamente com as comissões, um Short Box Spread deve ser usado inste Quando a integridade da Paridade de Chamada é forte, o valor de expiração do spread de caixa deve ser igual ao débito líquido pago, não permitindo oportunidades de arbitragem. Na maioria das vezes, a violação na Paridade de Chamadas é tão fraca que quase não cobre a comissão paga por tal Uma posição, é por isso que as comissões devem ser levados em consideração ao explorar a possibilidade de um Box Spread. Expiration valor de Box Spreads é a diferença entre os preços de exercício utilizados pela posição multiplicada pelo número de contratos comprados. Box Spread Expiration Value Example. Assuming XYZ negociação em 55 Suas opções são Jan 50 Call 7 Jan 50 Coloque 3 Jan 60 Call 2 Jan 60 Coloque 7.Assuming apenas 1 contrato de cada opção é used. Expiration Valor 60 - 50 x 100 1000 por position. How To Execute Box Spreads. Box spreads abre uma oportunidade de arbitragem de negociação de opções sem o uso do estoque subjacente propriamente dito e vem em 2 versões Long Box Spread, bem como o Short Box Spread Em geral, a versão a ser usada É a versão que produz um lucro positivo. Uma caixa de propagação consiste de 4 opções em 2 preços de exercício Eles são. Comprar ITM Call Sell OTM Call Comprar ITM Put Venda OTM Put. Strike preço para a chamada ITM deve ser o mesmo que o OTM colocar Da mesma forma, o preço de exercício para o OTM Call deve ser o mesmo que o ITM Put Isso resulta em uma posição que se parece com a tabela abaixo. Bull Call Spread. Bear colocar Spread. X1 no Money Strike Preço X2 fora do Money Strike Price. Da tabela acima, é claro que o spread de caixa realmente consiste de um spread de chamada Bull e um Bear colocar spread através dos mesmos preços de greve. Outra maneira de olhar para ele é que o spread caixa é realmente composto de um estoque de ações sintéticas e Um estoque curto sintético. Aqui está a parte complicada que 2 preços de exercício para escolher para a posição depende de que combinação de preços de greve produz uma oportunidade de arbitragem Há tantos preços de greve para algumas ações que pelo tempo que você chegou a uma combinação que Produz uma arbitragem, A discrepância de preço já teria sido fechada É por isso arbitraguers e grandes instituições financeiras usa softwares para procurar essas oportunidades e para executar a opção trades. Long Box Spread Example. Assuming XYZ negociação em 55 Suas opções são Jan 50 Call 7 Jan 50 Put 3 Jan 60 Call 2 Jan 60 Pôr 7.Sell Para abrir 1 contrato de Jan 60 Call at 2 Comprar para abrir 1 contrato de Jan 50 Call at 7 Comprar para abrir 1 contrato de Jan 60 Colocar em 7 Venda Para abrir 1 contrato de Jan 50 Colocar em 3 Débito 7 - 2 7 - 3 x 100 900 00 por posição. Expiração Valor 60 - 50 x 100 1000 por posição. Máximo lucro 1000 - 900 100 por posição. Desde o valor de validade é maior do que o débito líquido, uma arbitragem Oportunidade para um possível lucro de 100 por posição existe assumindo comissões são menos de 100 por posição. Uma vez que a caixa de propagação é colocado, tudo que você tem a fazer é esperar até expiração e, em seguida, fechar a posição para o lucro bloqueado. Débito líquido é maior do que o valor de validade, uma caixa curta S Pread pode ser usado em vez disso com o mesmo efeito por expiração A Short Box Spread é apenas inverter as compras e vende de uma caixa longa spread. Short Box Spread Example. Assuming XYZ negociação em 55 Suas opções são Jan 50 Call 8 Jan 50 Put 3 Jan 60 Call 2 Jan 60 Put 8.Buy Para abrir 1 contrato de Jan 60 Call at 2 Vender para abrir 1 contrato de Jan 50 Call at 8 Venda para abrir 1 contrato de Jan 60 Ponha a 8 Buy To Open 1 contrato de Jan 50 Put A 3 Crédito 8 - 2 8 - 3 x 100 1100 00 por posição. Valor de Expiração 60 - 50 x 100 1000 por posição. Lucro Máximo 1000 - 900 100 por posição. Nível de Negociação Necessário Para Caixa Spread. A conta de negociação de Opções de Nível 3 Permite a execução de spreads de débito é necessário para a caixa de propagação Leia mais sobre as opções Conta Trading Levels. Profit Potencial de Box Spread. Box spreads fazer no lucro a diferença entre o débito líquido ou crédito líquido eo valor de expiração da posição não importa como O estoque subjacente move. Risk Recompensa de Box Spread. Maximum Lucro Limite Ed. Maximum perda sem perda Possible. Options gregos de caixa Spreads. Box Spreads Greeks. The delta total e gamma das opções de colocar cancela o delta e gama das opções de chamada, criando uma perfeitamente delta e gama posição neutra Isso significa que o Valor da posição não vai mudar com qualquer mudança no estoque subjacente, mas vai acabar com um ligeiro lucro por vencimento devido ao tempo decay. Advantages de Box Spreads. Capaz de lucro risk-free. Desvantagens de Box Spreads. Os lucros extremamente pequenos às vezes não justificam as comissões pagas Extremamente difíceis de detectar e aproveitar essas oportunidades As discrepâncias de preços se equilibram muito rapidamente, tornando difícil colocar em uma posição. Opção Spread Strategies. By John Summa CTA, PhD, Fundador da Muitas vezes, novos comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como as opções se espalha pode fornecer um projeto de estratégia melhor Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder de opções como Um veículo de negociação Com isso em mente, nós juntamos as seguintes opções de spread tutorial, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem. A maioria das opções negociadas on. exchanges tomar a forma de que são conhecidos como outrights ou seja, a compra ou venda de Uma opção por conta própria Por outro lado, o que a indústria termos complexos de comércio compreendem apenas uma pequena parte do volume total de negócios É nesta categoria que encontramos o comércio complexo Conhecido como uma opção spread. Using um spread opção envolve a combinação de duas greves opção diferente como parte de uma estratégia de risco limitado Embora a idéia básica é simples, as implicações de certas construções propagação pode ficar um pouco mais complicado. Este tutorial é projetado para ajudá-lo Melhor entender spreads de opção, seus perfis de risco e condições para melhor uso Embora o conceito geral de uma propagação é bastante simples, o diabo, como se costuma dizer, está sempre nos detalhes Este tutorial irá ensinar-lhe quais são as opções de spreads e quando eles devem ser Usado Você também aprenderá a avaliar o risco potencial medido na forma dos gregos - Delta Theta Vega envolvidos com os diferentes tipos de spreads utilizados, dependendo se você é bearish, bullish ou neutral. So, antes de saltar em um comércio Você acha que você descobriu, continue a ler para saber como uma propagação pode melhor ajustar a situação e seu mercado outlook Se você precisa de um curso de atualização sobre o básico de opções e opção terminologia antes Você investiga mais profundamente, sugerimos que você confira nosso tutorial Options Options.10 Estratégias Opções para Know. Too freqüentemente, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com Um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, nós montamos este slide show, que esperamos encurtar a curva de aprendizagem e ponto Você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar vantagem Da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós montamos este slide show, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Co Além de comprar uma opção de compra nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia, você iria comprar os bens pura e simplesmente escrever ou vender uma opção de compra sobre os mesmos ativos Seu volume Dos ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Os investidores costumam usar esta posição quando eles têm uma posição de curto prazo e um parecer neutro sobre os ativos e estão olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada , Ou proteja contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Para uma visão mais abrangente, leia Estratégias de Lançamentos Cobertos para um Mercado em queda. 2 Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, Simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações Os investidores irão usar esta estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potentia L perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para mais sobre o uso desta estratégia, ver Married Coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call , Um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado. As duas opções de compra terão o mesmo mês de vencimento eo activo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está Otimista e espera um aumento moderado no preço do activo subjacente Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como a propagação de chamada touro Nesta estratégia, O investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo subjacente Ativo e ter a mesma data de vencimento Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera que o preço subjacente s preço a diminuir Oferece tanto ganhos limitados e perdas limitadas Para mais sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads Uma Alternativa Rugindo A Short Selling. 5 Colar de Proteção. Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, como ações Esta estratégia é Muitas vezes usado por investidores depois de uma posição longa em uma ação tem experimentado ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, veja Don t Esqueça seu coleira protetora e como funciona um coleira protetora. 6 Estratégia de opções longas straddle. A longo é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de validade simultaneamente Um investidor irá frequentemente utilizar este Estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente irá mover-se significativamente, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar Esta estratégia permite que o investidor para manter os ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. , Leia Estratégia Straddle Uma abordagem simples para Market Neutral.7 Long Strangle. In uma estratégia de opções estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo maturidade e subjacente, mas com diferentes preços de exercício O preço de exercício put será tipicamente Abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções estarão fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas a Os custos de ambas as opções estrangulam será tipicamente menos caro do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte sustento no lucro W Ith Strangles.8 borboleta Spread. All as estratégias até este ponto têm exigido uma combinação de duas posições diferentes ou contratos Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de propagação de touro e uma estratégia de propagação de urso e usar três diferentes Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de venda de call ao menor preço de exercício mais alto, enquanto vende duas opções de venda de call a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma última opção de venda a um preço de exercício ainda mais alto Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo armadilhas de lucro com Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente detém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é Uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática de dominar Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor Se você Flock Para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Investopedia Simulator.10 Ferro Butterfly. The estratégia de opções finais vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma longa ou curta straddle Com a compra ou a venda simultânea de um estrangulamento Embora similar a uma borboleta espalhe esta estratégia difere porque usa chamadas e põe, ao contrário de um ou outro O lucro ea perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício de As opções utilizadas Os investidores costumam usar out-of-the-money opções em um esforço para reduzir custos, limitando o risco Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma Iron Butterfly Option Strategy. Related artigos. A taxa de juros em que uma instituição depositária Empresta fundos mantidos na Reserva Federal a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. Sigla de moeda corrente ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em bens de uma companhia falida de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De um pool de licitantes.